04Set
Me gusta el campo
04/09/2024 - Marianela De Emilio
Agregar valor vale
Más del 70% de las divisas que ingresan al país
por exportaciones, provienen de las cadenas agroindustriales, de las que el
protagonismo de los granos sobresale respecto al de las carnes en una relación de
9 a 1. En el informe emitido el pasado 28 de agosto 2024, se mostró la
evolución global en el consumo de carnes, donde la carne bovina muestra un
protagonismo en crecimiento, mientras el consumo de carne local, constante en
cuanto al volumen, muestra cambios en su composición. Avanzar en el
conocimiento de los productos, destinos y precios de exportación permite replantear
el camino a seguir en la conquista de mercados internacionales, para, en medio
de una reestructuración macroeconómica local, se observen oportunidades de agregar
valor hacia producciones más rentables.
Ø Carne bovina ¿Qué exportamos? ¿Dónde
exportamos?
El precio promedio de exportación de res bovina
con hueso en lo que va de 2024 alcanza U$S 3.000/TN. Cuando se
observa la composición de las exportaciones de carne bovina, 28% de las divisas
ingresadas corresponden a carnes enfriadas, 65% a carnes congeladas y 7% a
menudencias.
Los precios promedio de estas tres grandes
divisiones han evolucionado a la baja los últimos años, siendo los cortes
enfriados los de más valor y los que menor precio han perdido, a U$S 8.015/TN
los precios del primer trimestre 2024 resultan -10,4% inferior al primer
trimestre de 2017. Los cortes congelados, a U$S 3.540/TN, han
recortado más del -23% de su valor y las menudencias a U$S 1.290/TN,
redujeron casi -33% en siete años.
Dada
la gran diferencia entre precios y el peso de cada uno de estos tres grupos en
el ingreso de divisas, veamos los destinos más destacados de donde provienen
dichas divisas. En los siguientes gráficos puede verse el protagonismo de la
Unión Europea con casi 53% del aporte de divisas de carnes enfriadas, mientras
China aporta casi 82% de las divisas por carnes congeladas. Las menudencias,
más atomizadas que las demás, tienen a Rusia como principal aportante de
divisas.
Considerando el diferencial de
precios entre carnes enfriadas y congeladas, y el fuerte protagonismo europeo
en las primeras, replantear el desafío de profundizar el desarrollo de mercados
de exportación de estas carnes en otros destinos, así como aspectos que
condicionan la entrada de carnes frescas en mercados demandantes como el de
países asiáticos, puede ampliar el horizonte de exportación de carnes frescas,
como sumar proporción de estas carnes al total, elevando el precio promedio de exportación.
En cuanto al protagonismo de China con compras de carnes congeladas, muestra el
grado de vulnerabilidad de estas exportaciones, casi exclusivas de un solo
cliente, lo que motiva a la búsqueda de otros destinos para estas carnes, donde
nuevamente pueden mencionarse países asiáticos, que se muestran como promisorios
cliente a desarrollar.
Ø Reestructuración
macroeconómica y apuesta a más rentabilidad
Argentina ha entrado en un rumbo
de reestructuración macroeconómica, en el que los principales indicadores
muestran un horizonte más previsible en el corto y mediano plazo. Mencionar que
la devaluación de los últimos doce meses ha sido superior a 270%, y se proyecta
una devaluación futura a doce meses en torno a 48%, que la tasa de interés de
política monetaria ha bajado desde 171,46% en enero 2024 a 49,15% en la
actualidad, y, por último, la inflación, que alcanzó 263% anual los últimos
doce meses, se proyecta por debajo de 54% los próximos doce meses, muestra un
fuerte cambio en la coyuntura local.
En medio de estos cambios las
preguntas para hacerse podrían ser si vale la pena invertir en agregar valor, o
si esperar para ver si se cumplen estas proyecciones para luego actuar.
Normalmente esperar representa perder oportunidades, mientras los indicadores
muestran que la devaluación proyectada va por detrás de la tasa de interés, y
esta por detrás de la inflación. Por tanto, avanzar en mirar de cerca
alternativas que ajusten rentabilidad e invertir en ellas, es el trabajo que
hay que hacer.
Cuando se observa tranquera
adentro algunos números de cría y engorde bovino, pueden verse tasas de retorno
que contrastan fuertemente. Así, en campos del oeste de Buenos Aires, podrían obtenerse
tasas de 6% anual en dólares para campo natural de cría en alquiler, mientras distintas
alternativas de invernada, con diferentes manejos en ganancia de peso, ofrecen
rentas desde 8% a 14% en Dólares. Esto muestra la dirección en la que deben
avanzar los sistemas ganaderos, principalmente en aquellos sistemas mixtos,
combinados con agricultura.
Las rentas observadas corresponden a una
matriz de costos y manejo del Licenciado Ignacio Amaro, a quién agradezco su
aporte para este informe.
Conclusiones: Los precios
de exportación, así como los destinos, muestran que hay mucho por hacer en la
ganancia de mercados internacionales, mientras las decisiones tranquera
adentro, deben mirar de cerca la evolución macroeconómica local, y avanzar en
la gestión comercial y de manejo ganadero, avanzando sobre la cadena de valor,
no solo hacia el engorde de la cría producida, sino hacia el destino final, sea
consumo interno o exportación. Si el precio promedio de exportación de carne es
de U$S 3.000/TN y el
precio del maíz exportado alcanzado hasta ahora es de U$S 190/TN,
significa que agregar valor vale, y hay probabilidades de que ese valor pueda
ser capitalizado en un contexto más previsible en el mediano plazo.
Marianela De Emilio
Ing. Agr. Msc. Agronegocios
@DeEmilioMarian
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